Istotność finansowa ESRS – ocena ryzyk i szans ESG
Jedną z dwóch głównych składowych analizy podwójnej istotności jest analiza istotności finansowej, która pozwala zrozumieć, które kwestie ESG realnie wpływają na wyniki finansowe i stabilność biznesu.
Przeprowadzenie oceny analizy istotności finansowej pomaga w zarządzaniu ryzykiem ESG. Poza jednak kwestią samego raportowania ESG jest to również narzędzie, które może pozwolić na usprawnienie podejmowania trafnych decyzji inwestycyjnych i budowaniu odporności przedsiębiorstwa na zmiany w jego otoczeniu.
Przeczytaj o szczegółach i poznaj przykładowe analizy w poniższym tekście. Zachęcamy do lektury!
- Co to jest istotność finansowa i czym się różni od analizy podwójnej istotności?
- Co to są ryzyka ESG i co to jest ocena ryzyk ESG w istotności finansowej?
- Czym różni się istotność finansowa od drugiej składowej analizy podwójnej istotności, czyli istotności oddziaływania?
- Dlaczego analiza istotności finansowej jest ważna i warto ją dobrze przeprowadzić?
Istotność finansowa to jeden z elementów podwójnej istotności
Analiza istotności finansowej jest jedną z dwóch składowych analizy podwójnej istotności, o której bez wątpienia można powiedzieć, że stanowi ona sedno całego raportowania ESG. Tak, jak analiza podwójnej istotności, istotność finansowa jest opisana w szczegółach w standardach raportowania ESRS. Koncentruje się ona na analizie wpływu kwestii czynników ESG (całego otoczenia podmiotu) na sytuację ekonomiczną firmy.
Analiza istotności finansowej polega na identyfikacji ryzyk i szans związanych z ESG, które mogą mieć znaczący wpływ na przychody, koszty, wartość aktywów i zobowiązań czy koszt kapitału.
Przykładowo, pozwala ona na udzielenie odpowiedzi na pytanie o to, jaki wzrost kosztów energii będzie miał wpływ na finanse firmy energochłonnej lub – przeciwnie – takiej, która inwestuje w zielone i odnawialne źródła energii.
Ocena ryzyka ESG – sedno analiza istotności finansowej
Co to są ryzyka ESG? Obejmują one zarówno ryzyka fizyczne, takie jak skutki zmian klimatu prowadzące do strat w aktywach, jak i ryzyka przejściowe wynikające ze zmieniających się regulacji czy oczekiwań rynkowych. Analiza istotności finansowej polega więc na wyłapywaniu i przeanalizowaniu tych ryzyk z perspektywy firmy.
Przykładem jest sektor ubezpieczeniowy, w którym wzrost częstotliwości ekstremalnych zjawisk pogodowych prowadzi do wyższych kosztów odszkodowań, zmieniając modele wyceny ryzyka i strategię reasekuracji. Firmy muszą uwzględniać te czynniki w swoich analizach, aby ograniczyć potencjalne straty finansowe.
Istotność finansowa a istotność oddziaływania
Chociaż analiza istotności finansowej skupia się na wpływie czynników ESG (czyli ryzyk związanych z ESG) na firmę, często jest silnie powiązana z analizą oddziaływania.
Na przykład poprawa warunków pracy w łańcuchu dostaw może oznaczać wzrost kosztów operacyjnych, ale jednocześnie ograniczyć ryzyko reputacyjne i zwiększyć lojalność klientów. Firmy powinny więc podejść do oceny istotności w sposób zintegrowany, aby w pełni uchwycić długoterminowe skutki zmian ESG.
Istotność finansowa – dlaczego warto dobrze przeprowadzić to ćwiczenie kluczowe dla ESG?
Przeprowadzenie rzetelnej analizy istotności finansowej pozwala nie tylko spełnić wymogi regulacyjne, ale także dostarcza cennych informacji do zarządzania ryzykiem i podejmowania decyzji strategicznych (na przykład w odniesieniu do kształtowania struktury inwestycji). Przyda się to zatem nie tylko do właściwego sporządzania sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju ale również do innych celów – będzie również wsparciem w lepszym zarządzaniu firmą. Wdrażając podejście oparte na danych i uwzględniające perspektywę interesariuszy, firmy mogą lepiej przygotować się na przyszłe wyzwania rynkowe i zwiększyć swoją odporność w dynamicznie zmieniającym się otoczeniu biznesowym.
Podsumowując: analiza istotności finansowej jest korzystna nie tylko dla firm, które mają obowiązek raportowania ESG, ale potencjalnie również dla firm zainteresowanych dobrowolnym raportowaniem, lub takich, które są proszone o raportowanie przez swoich kontrahentów (na przykład przez dużych odbiorców).